Ключевая ставка Центробанка

Как ее изменения влияют на ваши инвестиции

О чем речь

Ключевая ставка Банка России – это основной инструмент денежно-кредитной политики, который оказывает значительное влияние на экономику и финансовые рынки. В этой статье мы рассмотрим, как изменения ключевой ставки влияют на ваши инвестиции, особенно в России.

Если подробнее

Историческая справка

Ключевая ставка Центробанка России была введена в 2013 году, заменив собой ставку рефинансирования. Это процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты. Изменения ключевой ставки могут существенно влиять на стоимость кредитов, инфляцию и экономическую активность в стране.

Влияние на экономику и финансовые рынки

Когда Центробанк повышает ключевую ставку, стоимость кредитов увеличивается, что может замедлить экономический рост. В то же время, высокая ставка делает депозиты более привлекательными для населения и бизнеса, что может сократить потребительские и инвестиционные расходы. Это значит, что экономика начинает замедляться. И, наоборот, снижение ключевой ставки удешевляет кредиты, стимулирует потребление и инвестиции, но может привести к росту инфляции. Так регулятор управляет экономикой.

Влияние на инвестиции

Изменение ключевой ставки напрямую влияет на доходность различных финансовых инструментов. При высоких ставках инвесторы могут рассматривать более безопасные активы, такие как облигации, которые предлагают фиксированную доходность. При низких ставках акции становятся более привлекательными, поскольку при более низких ставках прибыльность компаний растет, и они могут предложить более высокую дивидендную доходность (в сравнении с депозитами или инструментами с фиксированной доходностью).

Примеры воздействия в России

В последние годы ключевая ставка в России колебалась в диапазоне от 4,25% до 7,5%, что оказывало значительное влияние на финансовые рынки. Например, повышение ставки в 2021 году привело к росту доходности облигаций и снижению спроса на акции, особенно в высокорискованных секторах. На момент написания статьи ключевая ставка составляет 18%
(https://cbr.ru/hd_base/KeyRate/)

Рекомендации по инвестициям

Чтобы обогнать инфляцию, инвесторы часто рассматривают продукты, в структуре которых представлены акции. Это связано с тем, что акции исторически показывают более высокую доходность по сравнению с облигациями и депозитами, особенно в долгосрочной перспективе. Различные ПИФы, ориентированные на акции и смешанные продукты, могут подойти тем, кто хочет увеличить доходы и защитить сбережения от инфляции.

ПИФы и их роль

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) позволяют инвесторам вкладывать средства в разные активы, включая акции, облигации и другие ценные бумаги. ПИФы, ориентированные на акции, могут предлагать более высокую доходность, что делает их привлекательными в условиях низких ставок. Смешанные ПИФы, которые включают как акции, так и облигации, предоставляют сбалансированный подход к инвестициям, сочетая рост и стабильность.

Что это значит

Изменения ключевой ставки Центробанка значительно влияют на доходность различных финансовых инструментов и общую экономическую активность. Инвесторы должны учитывать текущий уровень ставки и его потенциальные изменения при выборе стратегии инвестирования. В условиях низких ставок акции и смешанные продукты, такие как ПИФы, могут быть особенно привлекательными для тех, кто стремится обогнать инфляцию и увеличить свои доходы.